Le PERCO (Plan d’Épargne Retraite Collectif) a longtemps été l’un des principaux dispositifs d’épargne retraite en entreprise. Intégré dans les mécanismes d’épargne salariale, il permettait aux salariés de se constituer progressivement une épargne destinée à la retraite, souvent avec l’aide financière de l’entreprise.

Depuis la réforme introduite par la loi PACTE, le PERCO a progressivement été remplacé par le PER collectif. Pourtant, de nombreux salariés disposent encore aujourd’hui d’un PERCO ouvert dans leur entreprise ou issu d’un ancien plan. Comprendre son fonctionnement, sa fiscalité et ses possibilités de sortie reste donc essentiel.

Dans cet article, nous analysons en détail le fonctionnement du PERCO, les sommes qui peuvent y être versées, les conditions de déblocage, ainsi que sa fiscalité et son rôle dans une stratégie de préparation à la retraite.

Qu’est-ce que le PERCO ?

Définition du PERCO (Plan d’Épargne Retraite Collectif)

Le PERCO est un dispositif d’épargne retraite mis en place au sein d’une entreprise pour permettre aux salariés de constituer un capital destiné à être utilisé au moment de la retraite.

Il s’inscrit dans la logique de l’épargne salariale, aux côtés d’autres dispositifs comme le plan d’épargne entreprise (PEE). L’épargne accumulée sur le PERCO est généralement bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé.

À quoi sert le PERCO dans l’épargne salariale

Le PERCO permet aux salariés de transformer certaines primes issues de l’entreprise en épargne à long terme. L’objectif est de compléter les revenus de la retraite grâce à un capital constitué tout au long de la carrière.

Dans de nombreuses entreprises, le PERCO pouvait également bénéficier d’un abondement, c’est-à-dire d’un complément financier versé par l’employeur pour encourager l’épargne des salariés.

PERCO et PER collectif : quelles différences aujourd’hui ?

Depuis la loi PACTE, le PERCO n’est plus commercialisé pour les nouvelles entreprises. Il a été remplacé par le PER collectif (PERCOL), qui reprend une grande partie de son fonctionnement tout en offrant davantage de souplesse.

Cependant, les PERCO existants continuent de fonctionner et peuvent être conservés ou transférés vers un PER.

Qui peut bénéficier d’un PERCO ?

Les salariés concernés

Le PERCO est accessible aux salariés d’une entreprise qui a décidé de mettre en place ce dispositif. Tous les salariés peuvent en bénéficier, sous réserve de respecter les conditions prévues par l’entreprise.

Conditions d’ancienneté dans l’entreprise

L’entreprise peut exiger une condition d’ancienneté pour accéder au PERCO. Cette durée ne peut généralement pas dépasser trois mois.

PERCO et dirigeants d’entreprise

Dans certaines structures, les dirigeants d’entreprise peuvent également bénéficier du PERCO, notamment dans les PME ou les sociétés où ils sont assimilés salariés.

Comment fonctionne le PERCO ?

Le principe de l’épargne retraite collective

Le PERCO fonctionne comme un compte d’épargne dédié à la retraite. Les sommes versées sont investies sur différents supports financiers afin de générer une performance sur le long terme.

L’épargne accumulée reste généralement bloquée jusqu’au départ à la retraite.

Le rôle de l’entreprise dans le PERCO

L’entreprise joue un rôle central dans le fonctionnement du PERCO. Elle peut notamment :

• mettre en place le dispositif
• verser un abondement sur les sommes investies
• proposer différents supports d’investissement

Comment le salarié est informé du PERCO dans l’entreprise

L’entreprise doit informer les salariés de l’existence du PERCO et de ses modalités de fonctionnement. Cette information peut être fournie via des documents internes ou des réunions d’information.

Quelles sommes peut-on verser sur un PERCO ?

Participation et intéressement

Les salariés peuvent affecter au PERCO les sommes issues de la participation ou de l’intéressement.

Versements volontaires du salarié

Le salarié peut également effectuer des versements volontaires afin d’augmenter son épargne retraite.

Abondement de l’entreprise

L’entreprise peut compléter les versements des salariés grâce à un abondement. Ce mécanisme constitue souvent l’un des principaux avantages du PERCO.

Transfert depuis un autre plan d’épargne salariale

Il est également possible de transférer certaines sommes provenant d’autres dispositifs d’épargne salariale vers un PERCO.

Sur quels supports est investi l’argent du PERCO ?

Les fonds d’épargne salariale

Les sommes placées sur un PERCO sont généralement investies dans des fonds d’épargne salariale, qui peuvent être composés d’actions, d’obligations ou d’actifs diversifiés.

Gestion pilotée pour la retraite

La gestion pilotée est souvent proposée par défaut. Elle consiste à adapter progressivement le niveau de risque des investissements à mesure que la retraite approche.

Gestion libre : comment choisir ses supports

Certains plans permettent également aux salariés de choisir eux-mêmes leurs supports d’investissement selon leur profil de risque.

Les sommes placées sur un PERCO sont-elles disponibles ?

Le principe de blocage jusqu’à la retraite

En principe, les sommes placées sur un PERCO restent bloquées jusqu’au départ à la retraite.

Les cas de déblocage anticipé du PERCO

Certaines situations permettent néanmoins de récupérer l’épargne avant la retraite :

• achat de la résidence principale
• décès du titulaire
• invalidité
• surendettement
• expiration des droits au chômage

Que devient le PERCO en cas de départ de l’entreprise

Lorsque le salarié quitte l’entreprise, il peut conserver son PERCO ou transférer l’épargne vers un autre plan d’épargne retraite.

Que se passe-t-il au moment de la retraite ?

Sortie en capital

Au moment de la retraite, l’épargne accumulée peut être récupérée sous forme de capital.

Sortie en rente viagère

Dans certains cas, l’épargne peut également être convertie en rente viagère afin de percevoir un revenu régulier.

Comment récupérer l’épargne accumulée

Les modalités de sortie dépendent du règlement du plan et des choix effectués par l’épargnant.

Quelle est la fiscalité du PERCO ?

Fiscalité des versements

Les versements issus de l’épargne salariale peuvent bénéficier d’un cadre fiscal avantageux.

Fiscalité des gains pendant la phase d’épargne

Les gains réalisés au sein du PERCO ne sont généralement pas imposés tant que les sommes restent investies dans le plan.

Fiscalité lors de la sortie du PERCO

La fiscalité dépend de la forme de sortie choisie (capital ou rente) ainsi que de l’origine des versements.

PERCO : avantages et limites pour les salariés et les entreprises

Les avantages du PERCO pour les salariés

• constitution d’une épargne retraite
• abondement possible de l’entreprise
• cadre fiscal avantageux

Les avantages pour l’entreprise

• outil de fidélisation des salariés
• dispositif d’épargne collective
• avantages sociaux et fiscaux

Les limites et points de vigilance

Malgré ses avantages, le PERCO présente certaines limites, notamment la durée de blocage des sommes investies et le manque de liquidité avant la retraite.

PERCO ou PER : faut-il transférer son épargne ?

Ce que la loi PACTE a changé

La loi PACTE a profondément réformé l’épargne retraite en introduisant le Plan d’Épargne Retraite (PER), destiné à remplacer progressivement les anciens dispositifs.

Quand le transfert vers un PER peut être pertinent

Dans certains cas, transférer un PERCO vers un PER peut offrir davantage de souplesse et de possibilités de gestion.

Dans quels cas conserver un PERCO

Dans d’autres situations, conserver son PERCO peut rester pertinent selon les conditions du plan et les avantages proposés par l’entreprise.

Conclusion : le PERCO, un outil historique de l’épargne retraite en entreprise

Le PERCO a longtemps constitué un pilier de l’épargne retraite collective en entreprise. Même s’il n’est plus proposé aujourd’hui pour les nouveaux dispositifs, de nombreux salariés continuent d’en détenir un.

Comprendre son fonctionnement, sa fiscalité et ses possibilités de transfert reste donc essentiel pour optimiser sa stratégie d’épargne retraite et préparer sereinement l’avenir.

Rédaction – JME Assurance & Conseil, cabinet d’analyse patrimoniale indépendant spécialisé dans les stratégies d’investissement, l’optimisation fiscale et la préparation de la retraite.

FAQ PERCO

Le PERCO existe-t-il encore ?

Le PERCO n’est plus ouvert aux nouveaux dispositifs depuis la réforme de l’épargne retraite, mais les plans existants continuent de fonctionner.

Peut-on débloquer un PERCO avant la retraite ?

Oui, certains cas de déblocage anticipé existent, notamment pour l’achat de la résidence principale ou en cas de situations exceptionnelles.

Quelle est la fiscalité d’un PERCO ?

La fiscalité dépend de l’origine des versements et de la forme de sortie choisie, mais le PERCO bénéficie généralement d’un cadre fiscal avantageux.

Quelle différence entre PERCO et PER ?

Le PER est un dispositif plus récent qui remplace progressivement les anciens plans d’épargne retraite comme le PERCO.

Peut-on transférer un PERCO vers un PER ?

Oui, il est possible de transférer l’épargne d’un PERCO vers un PER afin de bénéficier du nouveau cadre de l’épargne retraite.